퇴직연금 DC형으로 투자하기(주의점/투자가능상품)

DC형 퇴직연금을 선택한 경우,  투자에 앞서 꼭 명심할 점과 투자 가능한 상품으로 무엇이 있는지 알아보겠습니다.

 

 

목차

퇴직연금 투자하기 전 명심할 점

DC/IRP 계좌에서 투자 가능한 상품

상품별 투자 한도

투자 가능 상품 상세 설명   

 

퇴직연금 투자하기 전 명심할 점

1) 연금은 초 장기 운용 상품입니다.

약 30여년간 꾸준히 저축해서 10~20년 동안 나눠서 수령하게 됩니다. 저축부터 수령까지 40~50년에 이르는 초 장기 운용 상품입니다.

 

2) 퇴직연금에 투자자산을 반드시 일정비중 편입해주세요.

투자를 두려워하지 말고 투자 기간을 늘려가며 위험 변동률을 줄이세요.

 

3) 저축단계와 수령단계의 자산 운용 방식을 다르게 하세요.

은퇴 기간이 많이 남아있을 때는 위험자산의 투자 비중을 높이고, 은퇴 시점이 다가올수록 위험자산의 투자 비중을 줄이세요.

은퇴 후 연금을 수령하는 시기에는 연금 인출 등 비상 시를 대비해 최소 3년치의 연금인출 금액은 원리금 보장성 상품으로 운용하세요.

 

4) 연금은 잘 분산된 상품, 포트폴리오 형태로 운용해야 합니다.

연금을 분산할 때 반드시 염두에 두어야 할 것은 ‘시간’과 ‘종목’ 그리고 ‘지역’입니다. 장기간에 걸쳐 투자함으로써 투자 시점을 분산하고, 투자 분야의 산업분야 및 사업모델을 달리해 종목을 분산하고, 아시아, 미국, 유럽 등 글로벌 관점에서 투자하여 지역을 분산하세요.

 

DC/IRP 계좌에서 투자 가능한 상품

DC/IRP 계좌에서는 정기예금은 물론 ETF, 채권까지 다양한 금융상품에 투자하실 수 있습니다.

 

원리금보장형 상품으로는 정기예금(시중은행, 저축은행, 우체국), ELB(Equity-Linked Bond, 증권사에서 발행하는 파생결합사채), 보험(보험사에서 발행하는 이율보증형 상품) 등이 있습니다.

 

실적배당형 상품으로는 펀드(주식형, 주식혼합형, 채권혼합형, 채권형), ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드), 리츠(REITs, Real Estate Investment Trust, 상장리츠), 채권(국채, 특수채, 회사채) 등이 있습니다.

 

상품별 투자 한도

퇴직연금 상품은 총 적립금의 평가금액을 기준으로 70%까지 위험자산에 투자할 수 있습니다.

비위험자산에는 100% 모두 투자할 수 있습니다.

 

투자 가능 상품 상세 설명 

비위험자산의 종류로는 정기예금, ELB, RP, 채권 등이 있습니다.

 

정기예금은 시중은행, 저축은행, 우체국예금 등을 말합니다. 1인당 은행별로 총 5천만원까지 가능합니다. 저축은행은 예금자 보호 한도 이내로 은행별 4천만원까지 매수 가능합니다. 은행의 신용등급은 BBB- 이상이어야 합니다.

 

ELB(equity-linked bond)는 증권사에서 발생한 주가연계파생결합사채를 의미합니다. 원금보장형이기 때문에 위험이 적고, 약정 조건에 따라 추가적 수익을 올릴 수 있습니다.

 

RP(repurchase agreement)는 환매조건부 채권으로 채권발행자가 일정 기간 후에 금리를 더해 다시 사는 것을 조건으로 파는 채권입니다. `환매채`라고도 합니다. 주로 금융기관이 보유한 국공채나 특수채·신용우량채권 등을 담보로 발행하므로 환금성이 보장되며 경과 기간에 따른 확정이자를 받습니다.

 

채권은 국가나 지방자치단체, 회사 등이 자금을 마련하기 위해 발행하는 증권으로 국고채, 물가채, 통안채 등이 있습니다. 채권은 만기에 약속받은 원리금을 지급받으므로 주식에 비해 안정성이 높다고 볼 수 있습니다.
국고채는 정부가 공공목적에 필요한 자금 확보 및 공급하는 공공자금관리기금의 부담으로 발행되는 채권입니다. 국고채는 국가가 보증하는 채권인 만큼 매우 안정적이라 다른 채권에 비해 상대적으로 가격이 비쌉니다.

 

물가채는 물가연동채권(TIPS, Treasury Inflation-Protected Securities)를 말합니다. 물가채는 투자 원금에 물가상승률을 반영한 뒤 그에 대한 이자를 지급하는 채권입니다. 이에 인플레이션이 발생하더라도 채권의 실질가치를 보전해 주기에 대표적인 인플레이션 헤지 상품으로 꼽힙니다.

 

통안채는 통화안정채권이라고 하며, 한국은행이 시중 통화량 조절을 위해 금융기관을 상대로 발행하고 매매하는 채권입니다.

 

위험자산의 종류로는 채권(회사채), 펀드/ETF, 대체자산 등이 있습니다.

 

채권 중 상대적으로 위험자산에 속하는 것이 회사채입니다. 회사채는 기업이 시설투자나 운영 등의 장기자금을 조달하기 위해 발행하는 채권을 의미합니다. DC/IRP 계좌에서는 투자적격 등급의 회사채에 투자할 수 있습니다.

 

투자적격등급은 일반적으로 회사채 신용등급 BBB 이상에 해당합니다. BBB 등급은 지급확실성은 인정되지만 장래환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있는 등급을 말합니다 반면 BB 이하인 투기등급은 원리금 지급확실성이 부족하고 장래 안정성 면에서도 투기적 요소가 내포돼 있음을 의미합니다.

 

회사채도 기업사정에 따라 원리금 상환능력에 차이가 있습니다. 이를 표시하는 게 회사채 신용등급입니다. 신용도에 따라 AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A-, BBB+, BBB, BBB-, BB+, BB, BB-, B, CCC, CC, C, D 등 18개 등급으로 나눠져 있습니다. 등급이 낮을수록 위험성이 높고 그만큼 수익률도 높습니다.

 

펀드는 특정한 목적을 위해 모아진 자금을 자산운용회사가 투자자들을 대신해 운용하는 금융상품입니다. 투자전문기관이 일반인들로부터 돈을 모아 증권투자를 하고 여기서 올린 수익을 다시 투자자에게 나눠주는 방식입니다.

 

펀드는 주식형, 채권형, 채권혼합형 등으로 구분할 수 있습니다. 주식형 펀드는 자산의 최소 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 말합니다. 자산의 50~60%를 투자하는 펀드는 주식혼합형, 50% 미만 투자하는 펀드는 채권혼합형이라 합니다. 채권형 펀드는 채권에 60% 이상을 투자합니다. 채권형 펀드가 안정적인 수익을 지향하는 상품인 반면 주식형펀드는 보다 공격적인 상품이라고 할 수 있습니다.

 

ETF(Exchange Traded Fund)는 상장지수펀드라고 합니다. 말 그대로 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품입니다. 투자자들이 개별 주식을 고르는데 수고를 하지 않아도 되는 펀드투자의 장점과, 언제든지 시장에서 원하는 가격에 매매할 수 있는 주식투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품으로 인덱스펀드와 주식을 합쳐놓은 것과 같습니다.

 

대체자산은 상장 리츠나 상장 인프라 펀드 등이 있습니다.

 

상장 리츠는 부동산 투자를 전문으로 하는 펀드입니다. 리츠는 증권의 뮤추얼펀드와 같이 전문 펀드매니저들이 일반인과 기관 투자가들의 돈을 모아 펀드를 구성, 부동산에 투자해 수익을 투자자들에게 되돌려줍니다.

 

상장 인프라 편드는 주식이나 채권, 원자재 등에 투자하는 일반적 펀드와 달리 도로, 공항, 터널, 항만, 통신망 등 사회간접자본(SOC; 인프라)의 건설 및 개발 사업에 직접 투자하거나 관련 기업의 주식에 투자하고, 그 수익을 가입자에게 돌려주는 뮤추얼펀드를 말합니다. 주로 급격한 경제성장을 이루고 있는 신흥경제국, 그 중에서도 성장률이 높은 아시아 국가의 사회간접자본에 투자하는 경우가 많습니다.

 

결론

지금까지 퇴직연금 투자하기 전 명심할 점과 DC/IRP 계좌에서 투자 가능한 상품 및 투자 한도에 대해 알아봤습니다.

 

투자는 수익률을 높이는 것도 중요하지만 무엇보다 원금을 잃지 않고 장기적으로 꾸준히 수익을 올리는 것이 더욱 중요합니다. 특히 퇴직연금의 운용에 있어 원금 보전의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.

 

조급함과 수익률에 대한 과도한 집착은 내려놓고, 금융상품 및 시장에 대한 꾸준한 학습과 신중한 투자를 통해 안정적인 노후를 준비해 나가시길 바랍니다.

 

 

 

2024.02.03 - [분류 전체보기] - 퇴직연금 개요 및 DB형/DC형 비교 선택하기

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